炭酸リチウム: 継続的な価格下落

業界の予想通り、炭酸リチウムは心理的閾値である20万元/トンをほぼ下回る運命にある。 ドミノピザのドミノ倒しは連鎖反応を引き起こし、寧徳時報の「リチウム鉱石リベート」計画は破滅するだけでなく、高コストのリチウム塩メーカーが損失を被るか倒産する可能性があり、様子見ムードも悪化するだろう。産業チェーン企業の。
上海非鉄金属網の最新相場によると、4月7日、炭酸リチウム（電池グレード99.5％/国産）は5000元下落し、トン当たり21万元となった。 現在の傾向によれば、20万元/トンを下回る水準はすでに定着している。
以前、寧徳時報は、上流のリチウム材料メーカーからの購入価格を引き下げる「リチウム鉱石リベート」計画を実施し、Ideal、NIO、Huawei、Jikronなどの一部の優良顧客に割引を提供し、炭酸リチウムの清算価格を2000万円に固定した。 20万元/トン。 炭酸リチウムの価格が２０万元／トンを下回れば、この計画も意味を失う。
実際、業界関係者は炭酸リチウムの価格に対する予想をさらに引き下げている。 2023年百人会議フォーラムでのバッテリーチャイナとのインタビューで、Funeng TechnologyのWang Yu会長は率直に「今年の状況では、炭酸リチウムの価格は急速に下落すると予想されており、価格は急落すると予想されている」と述べた。 10万元/トンを切ることも不可能ではない
需要と供給のパターンが変化した
相場の基本的なロジックは、上がりすぎると下がるというものです。 甘峰リチウム工業会長の李良斌氏は、「昨日1トン当たり60万元があったとしても、明日には1トン当たり10万元になる可能性がある」と述べた。 そしてほんの数カ月前の2022年11月、炭酸リチウムの最高価格は1トン当たり約60万元という達成不可能な水準まで高騰したが、現在は60％以上下落している。
これまで、新エネルギー車の急速な発展に伴い、完成車メーカーも多額の資金を投資してきました。 パフォーマンスを達成するために、彼らは多額のお金を失いました。 多くの完成車メーカーは今年、補償に多額の費用をかける余裕はない。 価格が期待に応えられない場合、生産を削減する可能性があります。 さらに、ナトリウム電池の大量生産はすでに炭酸リチウム産業に影響を与えている」と王裕氏は分析した。
実際、今年の新エネルギー車市場業界は明らかに昨年ほど良くなく、すでに冷却効果が現れている。 中国自動車協会は、2023 年には中国における新エネルギー車の販売台数が前年比 35% 増の 900 万台に達すると予測しています。 まだ成長しているとはいえ、2022年の90％を超える成長率と比べるとすでに「深刻な失速」となっている。電池の終焉を受けて、一部の国内電池メーカーは徐々に生産ペースを絞り始めている。
ここ数カ月間、新エネルギー車市場が相対的に低迷しているため、バッテリー業界全体が予期せぬ変動を経験しており、原材料会社とバッテリー会社の両方で比較的高い在庫水準に陥っている」とRuipu Lanjun社マーケティング担当副社長のZhang Xiaocong氏は述べた。
供給側から見ると、Wang Yu氏は、世界中で炭酸リチウム資源が不足しておらず、炭酸リチウムの生産はあらゆる面で難しくなく、リチウム資源も不足していない、と指摘した。 テスラのマスク最高経営責任者（CEO）はまた、新エネルギー電池の生産における主な制限は、リチウム鉱山の探査ではなく、リチウムを精製する能力であると強調した。
実際、リチウムの需要と供給のパターンは逆転し始めています。 中国CITIC建設先物によると、2023年から2025年までのリチウム供給量は、それぞれ炭酸リチウム約112万2500トン、炭酸リチウム154万6500トン、炭酸リチウム183万1000トンと予想されている。 リチウムの需要はそれぞれ110万4,500トン、炭酸リチウム136万1,200トン、165万1,500トンである。 業界は2023年にリチウムの需要と供給のバランスが取れ、2024年以降は供給過剰になると見られている。
100,000元/トン以下で検出されました、それについてはもう一度話しましょう
リチウム価格の下落は電気自動車メーカーにとって大きな恩恵だ。 ゼロランオートモービルの創設者、会長、最高経営責任者（CEO）である朱江明氏は、炭酸リチウムの価格がトン当たり10万元下がるごとに、バッテリーへの影響はワット時当たり5セ​​ント、つまり1キロワット時当たり50元になると述べた。 これは比較的良好なコスト削減効果をもたらし、50度電気自動車は数千元のコスト削減効果が期待できる。
NIO Automobile の創設者兼会長である Li Bin 氏はまた、炭酸リチウムの価格がトン当たり 100,000 元変化するごとに、NIO Automobile の粗利益率が約 2 ポイント影響を受けると述べた。 1トン当たり10万元以上の水準まで下落すれば、（昨年の高値と比較して）粗利益率が（ほぼ）8ポイントも解放される可能性がある。
しかし、満足している家族もあれば、心配している家族もいます。 過去1年間に炭酸リチウムで利益を上げたリチウム塩メーカーは、今や「甘いものから苦いものへ」移行し始めている。 メディアの報道によると、江西省宜春市にあるマイカリチウム抽出企業、江徳電気は最近、下流需要の減少と在庫の増加により、動的調整のため一部の生産ラインを停止していると発表した。
Battery Chinaは以前、スポジュメンからリチウムを抽出するコストは通常​​1トンあたり約70000-80000元だが、国内に鉱山がない場合、コストは1トンあたり30万元を超える可能性があると報告している。 雲母からリチウムを抽出するコストは、スポジュメンのコストよりもさらに高くなります。 2022年に江西省宜春リチウム鉱山に新たに追加される生産能力は、炭酸リチウムの価格が40万元/トンを超えた場合にのみ保証されると報告されている。 したがって、メーカーは損失を被ることになる。
炭酸リチウムの価格下落の影響を受け、主に炭酸リチウムを原料とする六フッ化リン酸リチウムの価格もわずか数カ月で雲のように下落した。 上海鉄鋼組合が発表したデータによると、4月4日、六フッ化リン酸リチウムの価格は1トン当たり9万6000元に達し、過去最高値から約84％下落した。 そして六フッ化リン酸リチウムの「損失サイクル」も始まった。
Dofluoro社の李雲峰ゼネラルマネジャーによると、現在国内には六フッ化リン酸リチウムの生産企業が48社あり、生産能力を持つ電解質企業は約15社あるという。 草原にはシマウマよりもライオンの方が多い。 今後数年間で、これら 48 社のうち 40 社 (83% を占める) が赤字になり、本当に儲かる企業は業界内で 1 社か 2 社だけになると私は推測しています。
リチウム塩原料メーカーが直面している現状は、炭酸リチウムの価格が下がり続けており、「下流の顧客があえて大量注文をしない」ということだ。 一般的な考え方は、様子見、様子見、そして様子見というものです。 王裕氏が述べたように、炭酸リチウムの価格がトン当たり10万元を下回る可能性もある。
現在の価格はわずか20万元/トンなので、もう少し待ちましょう。 A 株市場と同様に、投資家の論理は「底を打ったら、その後は底を取る」というものです。